Брокеры

Зависит от того, что вы покупаете. Lightyear лицензирован в Эстонии, торгует и хранит биржевые фонды бесплатно, берёт 1 € за поручение по акциям и облигациям в евро и единственный из небанков отправляет данные по инвестиционному счёту в департамент автоматически. LHV и Swedbank подойдут тем, кому нужны балтийские акции и банк в одном месте: Swedbank торгует балтийскими акциями бесплатно при любой сумме, LHV — бесплатно до 100 сделок в месяц. Interactive Brokers дешевле всех на объёме, но эстонского налогового отчёта не даёт.

В принципе да. Определение департамента охватывает счёт в кредитном учреждении, платёжном учреждении, учреждении электронных денег или инвестиционной фирме в любой стране ЕЭЗ или ОЭСР, а это покрывает Interactive Brokers, Trading 212, Revolut и XTB. Но ни один из них не публикует эстонского налогового отчёта, так что таблицу 6.5 вы восстанавливаете сами по выпискам, и ни одна страница департамента их не называет. Считайте это прочтением определения, а не разъяснением, и храните выписки.

LHV торгует балтийскими акциями бесплатно до 100 сделок в месяц, зарубежными — по 0.13999999999999999% с минимумом 5 €. Swedbank торгует балтийскими акциями бесплатно и хранит их бесплатно при любой сумме, зарубежные — 0.13999999999999999% с минимумом 3.9 €, сниженным с 9.9 € 1 июля 2025 года. Lightyear не берёт ничего за биржевые фонды, 1 € за поручение по инструментам в евро и 0.1% по американским акциям с потолком 1 $, при конвертации 0.35000000000000003%. Доступного прейскуранта по ценным бумагам SEB не публикует.

Да. Lightyear Europe AS имеет эстонскую лицензию инвестиционной фирмы, выданную финансовым надзором 4 марта 2022 года, — на приём, передачу и исполнение поручений по ценным бумагам плюс хранение и связанный обмен валюты, — расширенную 4 марта 2024 года на инвестиционные советы, сделки за свой счёт и кредитование инвесторов. Она значится в эстонском регистре инвестиционных фирм и остаётся единственным небанком на этой странице, который передаёт данные по инвестиционному счёту напрямую в департамент.

Подать американскую форму о налоговом резидентстве и проверить, что брокер действительно применяет соглашение. Американские дивиденды по умолчанию облагаются у источника по ставке 30%, а по соглашению — 15%, и на портфеле американских дивидендных акций этот разрыв перекрывает любую разницу в комиссиях со всей этой страницы. Lightyear выдаёт форму резидентства бесплатно. LHV применяет ставку 15% по соглашению, но только для акций, купленных на трёх основных американских биржах — NYSE, NASDAQ и AMEX. Swedbank говорит о льготных северных ставках, не публикуя цифр, а SEB не публикует по этому поводу ничего.

Для большинства — конвертация, потому что она повторяется при каждой покупке, а комиссия часто нет. Покупка на 500 € в месяц стоит 0,50 € конвертации при 0,1% и 2,50 € при 0,5%, и эта разница повторяется столько, сколько вы инвестируете. Опубликованные наценки: 0,35% у Lightyear, 0,15% у Trading 212 и 0,5% у XTB. Revolut, LHV, Swedbank и SEB вообще не публикуют курсовую наценку для инвестирования, и узнать её заранее невозможно. Покупка инструментов в евро снимает вопрос целиком.

Компенсация инвестору следует за лицензией, а не за платформой и не за вашим местом жительства. LHV, Swedbank и SEB поднадзорны в Эстонии как кредитные учреждения, а Lightyear Europe AS — как эстонская инвестиционная фирма, значит, работает эстонская схема. Зарубежные платформы заключают с вами договор через иностранное лицо: Interactive Brokers — через ирландскую IBKR под надзором Центрального банка Ирландии, Trading 212 — через Trading 212 EU GmbH под надзором BaFin, Revolut — через Revolut Securities Europe UAB под надзором Банка Литвы, XTB — через XTB S.A. под надзором польского регулятора. То есть в игре ирландская, немецкая, литовская или польская схема, а не эстонская. Одна оговорка: эстонский регистр трансграничных поставщиков инвестиционных услуг нормально не ищется, поэтому записи по этим четырём фирмам он не даёт ни в ту, ни в другую сторону.

По букве правил — нет. Инвестиционный счёт может находиться в кредитном учреждении, платёжном учреждении, учреждении электронных денег или инвестиционной фирме в любой стране ЕЭЗ или ОЭСР: это расширение действует задним числом с 1 января 2024 года, и именно поэтому зарубежный брокер вообще может держать такой счёт. Меняется не место, где лежит счёт, а то, кто ведёт учёт: ни Interactive Brokers, ни Trading 212, ни Revolut, ни XTB не публикуют эстонского налогового отчёта, так что таблицу 6.5 вы восстанавливаете сами по выпискам, дата за датой, а схема компенсации остаётся привязанной к лицензии этой фирмы, а не к эстонской. Две вещи стоит решить до всего остального. Инвестиционным счётом вправе пользоваться только налоговый резидент Эстонии, и утрата резидентства позднее закрывает счёт и делает весь отложенный налог подлежащим уплате здесь. И счёт становится инвестиционным только тогда, когда вы его декларируете, — об этом следующий ответ.

Нет, и это самое частое непонимание всей системы. Инвестиционным счёт делает декларация, которую вы подаёте в части I таблицы 6.5: номер счёта, учреждение, дата открытия. Swedbank и SEB продают продукт под таким названием; продукт — это удобство, а закон — это декларация. Четыре эстонских поставщика дают вам отчёт, который заполняет таблицу: LHV и Swedbank формируют его в интернет-банке, и вы отправляете его до подачи декларации, SEB предлагает помощник декларирования, а отчёт Lightyear уходит в департамент сам. Одно следствие часто упускают: если вы пользовались инвестиционным счётом, подача декларации перестаёт быть добровольной и становится обязательной — в том числе в год, когда не было никаких операций, для чего в форме есть отдельная отметка.

Lightyear — единственный поставщик на этой странице, у которого есть цена на криптовалюту: 0,45% за поручение, и единственный маршрут здесь, который помещает криптовалюту и акции в один задекларированный счёт. Но право попасть внутрь зависит от поставщика, а не от монеты. Криптовалюта, купленная через поставщика услуг криптоактивов с авторизацией по MiCA, с 1 января 2025 года считается финансовым активом: она может находиться на инвестиционном счёте, а убытки зачитываются против прибыли и переносятся на будущее. Криптовалюта, приобретённая где-либо ещё, — обычное имущество: внутрь счёта она не попадает, декларируются только прибыльные сделки, а убытки вообще не учитываются. Поэтому проверяйте авторизацию поставщика в европейском или эстонском регистре, а не исходите из предположений. И учтите, что на сайте налогового департамента до сих пор висит новость от февраля 2022 года, где сказано, что криптовалюту нельзя покупать через инвестиционный счёт; действует текущее руководство.